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Exemple rachat de credit immobilier

Il a fait $46 milliards dans les prêts à domicile au deuxième trimestre de 2012, soit 11. Bien que les prêts repo soient sûrs parce qu`ils sont soutenus par des titres du gouvernement, il y a un risque que les titres baissent en valeur, blessant l`investissement de l`acheteur. Mais ils sont si communs qu`il est rare de trouver un prêt d`immobiliers émis par un prêteur non-bancaire comme un fonds de dette privé ou un FPI d`hypothèque commerciale qui n`est pas finalement financé au moins en partie par une banque conventionnelle. Mais il y avait une prise non mentionnée dans les bulletins de nouvelles à l`époque. En février dernier, Slate Property Group et GreenOak Real Estate ont décroché un prêt de $285 millions du Blackstone Group pour financer l`acquisition et la rénovation de RiverTower, l`énorme immeuble de location de Midtown East. En utilisant des outils tels que la Loi Dodd-Frank et les lignes directrices internationales de Bâle III, les régulateurs ont fait des prêts immobiliers moins attrayants et plus coûteux pour les banques. Cela Slate et GreenOak au lieu exploité une entreprise d`investissement pour la dette illustrée comment la finance immobilière avait changé dans l`ère post-2008. Voici comment la magie de l`effet de levier fonctionne, en termes simplifiés: Apollo fait $282. Ainsi devrait-il y avoir inquiétude que les banques trouvent un moyen autour des règlements conçus pour les garder hors de prêts immobiliers risqués? Les repos avec des ténors plus longs sont généralement considérés comme des risques plus élevés. Au cours d`un ténor plus long, plus de facteurs peuvent affecter la solvabilité du réacheteur, et les fluctuations des taux d`intérêt sont plus susceptibles d`avoir un impact sur la valeur de l`actif racheté. Ce même principe s`applique aux pensions. Les contrats de rachat sont des placements strictement à court terme, et leur période d`échéance est appelée le «taux», le «terme» ou le «ténor. Avec un prêt de pension de nuit, la durée convenue du prêt est un jour.

Les intérêts sont payés mensuellement et le taux d`intérêt est périodiquement réévalué d`un commun accord. Le marché hypothécaire commercial et multifamilial a passé la marque $3 000 000 000 000 pour la première fois au cours du premier trimestre de cette année, selon l`Association des banquiers hypothécaires. Les sources disent que plusieurs de ces grandes banques sont aussi des acheteurs actifs de A-notes. Malgré les similitudes avec les prêts garantis par nantissement, les pensions sont des achats réels. Elizabeth Warren, un défenseur ouvertement de la réglementation plus stricte de Wall Street, a refusé de commenter. Cela signifie que les banques peuvent généralement les acheter sans avoir à se soucier de ces seuils de concentration ou des plafonds prêts-à-valeur. Pour les banques intelligentes qui le font avec de grands, bien capitalisés prêteurs mezzanine, il est généralement un peu plus sûr, a déclaré Sanzo. Bien qu`actif à Brooklyn, le cabinet est basé à Manhattan et a toujours prévu de garder les unités de la tour comme des locations. Ceux-ci incluent plus de souplesse dans la souscription des emprunteurs pour obtenir un prêt LTV plus élevé.

Mais maintenant, Wolitzer dit, ils utilisent souvent pour augmenter leurs rendements. Un repo ouvert est utilisé pour investir de la trésorerie ou des actifs financiers lorsque les parties ne savent pas combien de temps ils auront besoin de le faire. L`extension des lignes de crédit comporte également des risques. Un accord de rachat ouvert (également connu sous le nom de repo à la demande) fonctionne de la même façon qu`un repo à terme, sauf que le concessionnaire et la contrepartie acceptent la transaction sans fixer la date d`échéance. Maintenant, les banques ont des départements entiers axés sur elle. Il aide les régulateurs à tailler des accords de rachat comme une exception à la règle de Volcker de la Loi Dodd-Frank, qui interdit aux banques de parrainer ou d`investir dans des fonds de Private Equity. Les dépôts de la SEC d`Apollo commercial Real Estate Finance montrent comment fonctionne le calcul. Les banques qui étendent ces lignes de crédit comprennent Wells Fargo, Deutsche Bank, Goldman Sachs, UBS, la Banque d`Amérique, Citibank, JPMorgan Chase, Société générale et beaucoup plus. Les actifs sont censés être vendus tout de suite, contrairement à un dépôt sécurisé.

Dans le webinaire, nous avons demandé aux dirigeants si les superpositions de crédit de Chase sont en réponse au risque de rachat qu`ils rencontrent de Fannie et les autres agences. En octobre 2010, le FPI et sa société mère basée à Cayman, Petra offshore Fund LP, ont déposé une faillite. Tant que le demandeur suivra cette pré-approbation avec des documents qui valident le revenu et d`autres hypothèses formulées dans la demande, c`est typiquement un processus sans heurt à l`approbation de prêt.